钢铁板材出口逐月下降,下半年情况将会如何?

凌波微观   2023-08-30 本文章78阅读

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一、前言:

据海关总署发布的最新数据显示,截止2023年7月末,我国的钢铁板材出口3211.70万吨,与去年同期相比增19.97%;而在钢铁板材的进口量上,我国上半年进口355.84万吨,相较去年同期减减少了30.53%。从这组数据中我们可以看出上半年主基调仍以出口为主,进口下降幅度较大。
从数据的角度来看,我国钢铁板材上半年的表现十分亮眼,每个月都保持了稳定的同比增长。在2022年,全球地缘冲突所引发的全球供需错配问题曾导致我国板材出口在当时大幅度增量的基础上,今年我国钢铁板材的出口量仍保持正增长,其中的原因究竟是什么?2023年接下来几个月能否继续保持强势?接下来,笔者将通过市场走势、全球供需情况以及未来全球经济的动向等多个方面进行深入的分析和探讨。

二、分品种进出口情况

1. 板材整体出口情况

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根据海关总署最新数据显示, 今年7月,我国板材的出口总量为457.07万吨,环比减少了2.38%,同比增5.25%,由此可见我国钢铁板材出口量正处于逐月降低趋势,但同比仍有一定程度增幅。7月,我国板材进口总量54.58万吨,环比增11.18%,同比减17.92%。
从上图中我们可以看出,自6月份起我国板材进出口情况明显出现了降温,板材进口量和出口量均呈现下滑趋势,但总体交易规模仍然维持在一个较高的水平线上。近期,板材进出口领域的市场需求明显减弱。尤其是在板材出口询订单方面,相比于6月份,7月份的询订单量呈现出明显的减少趋势。由进口环比大幅增长也可以看出目前我国板材出口竞争力正逐步降低,因此预计接下来几个月内我国板材出口量或将继续以逐月减少趋势运行。

2. 热轧板卷出口情况

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从热轧板卷进出口的详细情况来看,今年7月份,热卷的出口量为154.78万吨,相较于6月份微减0.45%,同比大幅增长49.35%。而在进口方面,热卷的进口量为13.35万吨,环比增15%,但同比下降了37.61%。由此可见,虽然目前中国热卷在全球价格竞争力不及上半年,但净出口同比仍有不小的增幅。目前询订单情况持续遇冷,在内贸确定性较强的情况下,下半年热卷价格或将持续处于高位,钢材出口的机会或将越来越少。

3. 中厚板进出口情况

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从统计到的我国中厚板进出口情况来看,2023年7月份,我国出口中厚板55.94万吨,环比减少26%。与热卷不同,自6月份起我国中板出口下降幅度较大,这也侧面说明了全球需求正逐步减弱。在进口方面,7月份共进口14.18万吨,环比增6.98%,较去年7月同比减少了4.23%,主要因为全球经济增速放缓,需求量有所下降。值得重视的是,近年来我国钢铁厂已经逐渐转向生产品种钢,这显著增强了我国钢铁产品的价格竞争力。从2022年5月份开始,我们的钢铁产品出口量保持了持续增长态势,这进一步证实了全球市场对于我国钢铁产品需求的稳定性。预计未来我国钢铁产品的出口量将维持在每月80万吨左右,恰好能够满足国内外的需求,并有助于优化我国钢铁产品结构,推动国内外钢铁市场的发展。

三、未来我国钢铁板材进出口或将面临哪些问题

1. 地缘政治冲突

从目前地缘政治冲突发展的脉络来看,短期结束概率不大,发展进程让人难以预料。倘若战争持续不断,甚至进一步扩大,那么可以预见这场冲突的影响或将波及到更多的钢铁原产地,给全球钢铁行业带来新一轮冲击。在2022年初突发时期,由于地缘政治冲突所引发的全球钢铁供需失衡已经使得全球钢铁行业陷入了前所未有的困境,这导致了去年上半年我国钢材出口连续几个月破历史新高。然而,如果这场战争持续不停,甚至扩大化后,或许将给全球钢铁行业再次带来供需错配的问题。从短期来看,这场冲突对全球钢铁产业的影响似乎并不大,但依然不容小觑。

2. 海内外价差

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在回顾过往数据的过程中,我们可以发现当价差在200美金左右大幅扩大时,出口订单往往会出现显著的增长。然而今年的上半年,价差并未出现明显的波动,而是维持在相对稳定的80-100美金之间。尽管如此,我国板材的出口量较去年同期大幅增加,这似乎意味着我们的板材出口正在逐步从强调价格优势的策略转向注重提升产品质量的新阶段。然而,进入下半年,我们注意到海外市场的需求将逐渐趋于冷淡。在这种情况下,如果价差较低,可能会对出口量产生一定程度的抑制作用。

3. 海外供需情况

近些年来,巨大的产能投资项目正涌入东盟六国地区,主要集中在马来西亚、印度尼西亚、菲律宾和越南。据Mysteel统计,未来3-5年,东南亚地区预计将有15个新增钢铁产能项目投产,涉及总产能 8220万吨,其中马来西亚将贡献最大增量。以此推算,2023年东盟六国粗钢产能预计将达到9000万吨,较2011年增长5600万吨,增幅达164.7%;其中电炉钢产能4800万吨,转炉钢产能为4200万吨,占比分别为53%和47%。具体来看,越南粗钢产能最大,达到2880万吨,在东盟六国中占比32%,其次是马来西亚和印度尼西亚,产能分别为1980和1890万吨,占比22%和21%。预计2026年东盟六国粗钢产能将达到1.4亿吨,其中电炉钢产能为5100万吨,占比进一步下降至36%,而转炉钢产能为8900万吨,占比增至64%。
在东南亚地区大量扩充产能的情况下,近期海外需求在经济萎靡的情况下很难再有起色,因此对我国钢材出口或将起到一定程度的抑制作用,价格低洼地区或将重回至越南、印尼、印度等地。

附:2022年东盟六国粗钢产量情况

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四、下半年我国钢材进出口预测

综上所述,2023年接下来几个月我国钢材出口在海外扩产,海内外价差逐步缩小的情况下,我国钢材出口或将受到一定程度抑制,近期海外询订单遇冷趋势明显,在海外需求逐渐减少以及下半年海外密集节假日等情况下,我国钢材出口量或将继续逐月降低,预计月均出口总量或将缩减至500-600万吨区间内。

五、总结

总体来看,海内外钢铁价格差距基本维持在80-100美元/吨的范围内,状况基本稳定。伴随着我国下半年产量预计缩减的预期,内贸价格的支撑力度可能会延续。此外,出口价格大幅下降的可能性并不大。考虑到下半年海外传统需求淡季的影响和东南亚地区扩大产能的情况,我国钢铁价格在国际市场上的竞争力可能会持续减弱,全球供需或将维持在较弱的平衡状态。据此,预计在接下来的几个月内我国钢材出口情况将逐月减弱,但由于上半年出口保持强劲增长态势,1-7月份出口总量已达4854万吨的情况下,预计2023年我国钢材出口总量将高于去年,预计全年出口量将在6800-7000万吨之间。


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