两年暴涨五倍,第四次石油危机来了吗?物价怎么扛?

大猫财经猫哥   2022-03-17 本文章253阅读

来源  |  大猫财经  (ID:caimao_shuangquan)


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俄乌闹到现在,原油价格连续跳涨,WTI原油最高冲到130美元,奔着2008年的新高去了。


原油一涨,汽油立马跟上,加油站的显示屏也全面破8,95号汽油跑步进入9元时代,看得心惊肉跳,直呼加不起:


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这还没完,眼下通知的新一轮油价调整时间是3月17日24时,预计上调油价1040元/吨左右,约为0.78-0.94元/升的涨幅,到时候95汽油可能要跑步进入10元时代了。


大洋对岸更是一步到位,美国国内的平均汽油价格已经突破每加仑4美元大关,为2008年7月以来最高点,加州部分地区的油价已经飙升到7美元每加仑。


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就这价,不少地方还得排着队才能加上。


很多人说,这是新一轮的石油危机来了吗?这得看俄乌的战争走势和对俄罗斯的制裁,俄罗斯的原油产量占比10%,也是一大出口国,这些量没了,如果战争再持续,那还真不好说。


历史上出现过几次能源危机,基本都是因为战争,多国经济萧条,老百姓的日子可不好过,这一次,如果疫情叠加能源危机,那可真是太难了。


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广为人知的石油危机有三次,分别发生在1973年、1979年和1990年。


第一次石油危机发生在1973年。


当时第四次中东战争打响,埃及和叙利亚联军进攻被以色列占领的西奈半岛和格兰高地。一开始,联军还占上风,但没过几天战况就逆转了。


因为美国插手了,给以色列送去15亿美元的军火。明显拉偏架,中东的小伙伴们不干了,阿拉伯国家石油输出组织决定开展石油禁运,就连美国的“天然盟友”沙特也见风使舵,与阿拉伯兄弟站在一起。


其实,哪有什么天然盟友,那会儿沙特正想把阿美公司从美国人手里收回来,他们花了8年时间把股权100%被美国占有的阿美公司变成了100%的沙特国企,完美。对这事儿感兴趣的童鞋,可以看看猫哥写的一篇沙特阿美的文章(戳链接阅读


禁运开始之后,输入美国的原油价格从禁运前的3美元/桶,一路上涨到12美元/桶,整整翻了四倍。


阿拉伯人美翻了,靠着石油提价,他们的石油收入,1973年还只有300亿美元,1974年就变成1100亿美元。


这样高的油价能带来什么后果?


首先,整个美国汽车行业都改变了。


60年代美国汽车追求大功率,跑车超过400马力,家用车都有300马力,而且都追求大空间、大车体。


结果到70年代后,新车发动机基本都换成了一百多马力的,以省油著称的本田雅阁一炮而红,10年就在美国干到30万辆的年销售量。


为啥好卖呢?因为油耗差不多降了一半:


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在危机之前,美国很多车型的油箱都是100L上下,危机过后基本上家用轿车都换成40L左右了。为啥缩小了这么多?因为危机期间,美国的加油站限购,每台车只能加10加仑,大约37.8升,所以油缸逐渐都做成了40L。


放眼全球就更夸张了,第一次石油危机期间,世界汽车产量每年降幅达到 17.3%。


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石油之所以重要,不仅仅因为它是能源,它还是一种重要的化工原料,你每天用的塑料基本都是石油产品,像沥青、合成橡胶、清洁用品都需要石油,甚至像食品、药品、化妆品也都需要用到,无法替代的万金油一样的存在。


所以石油涨价,通胀的压力可就大了,当时美国不得不将利率进一步提高,1973年美联储连续加息7次,从4.5%加到7.5%,1974年干脆拉到13%,本来六十年代美国就开始滞胀,这下成了严重滞胀。


1973年之后,美国的GDP增长率下降了4.6%-6%,工业生产下降了14%,失业率比之前翻了一番,通胀率屡创纪录。


股市更惨,道指从1067跌到570,直接腰斩:


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同时,油价上涨带动运输成本上涨、化肥价格暴涨,也导致了世界粮食危机。


全球粮价在1972~1974年间上涨了2倍。飞涨的粮价对1973全年美国CPI上涨的贡献高达51%。


而且那几年还在冷战,苏联大规模储粮,实质上用以扩军备战,而美国借以管制粮食掌控别国国民经济,两大粮食出口国都囤粮食,全球自然陷入了粮价飞涨、粮食短缺的局面。


老百姓啥境遇就不用多说了,整个世界陷入大萧条。


这波危机过后,各国开始总结了,觉得不能把自己的命根让阿拉伯人捏在手里,大家纷纷建立“石油储备”,并加大力度到处开发油田。

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所以当第二、三次石油危机到来时,对经济的冲击力度要小很多。


第二次石油危机源于1979年的伊朗伊斯兰革命,亲美的巴列维王朝被推翻,这一闹腾,伊朗的石油生产和出口基本处于停滞状态,这可是个大供应商,原油市场立刻出现供应缺口,油价顺势暴涨,从1978年的13美元一路干到39.5美元/桶。


10年内出现两次危机,这时的油价已经是60年代油价平均水平的20倍了。


不过,这次危机恐慌成分更多,实际的原油缺口并没有想象中那么大,当时伊朗的总产量是全球的1/10,跟现在俄罗斯的占比差不多,没过几年油价就开始回落了。


第三次石油危机还是因为战争。


1990年伊拉克入侵科威特,紧接着以美国为首的联盟军队开启对伊拉克的军事打击,两个都是产油大国,打起仗来没空开采,还点燃了不少油井,国际原油供应又崩了,三个月内,油价从每桶17美元蹭蹭涨到36美元,最高达到42美元。


不过,有沙特出手帮美国稳油价,这次危机爆发的持续时间更短了,影响也弱了些:


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其实2000年之后,油价也蹭蹭上涨,2000年原油收盘价23.70美元,2008年原油最高价147.27美元,上涨幅度超过500%,涨幅比第一次石油危机还高不少。


那这为啥不是第四次石油危机呢?


主要是成因不一样,这次上涨主要是需求拉动的,而不是原油供应出了问题,这个时期全球经济都在大幅增长,特别是中国加入世贸组织之后,一举发展成为世界工厂,生产、消费同时突飞猛进,石油需求大增,油价上涨也合理。


当时还有一个主要原因就是美联储疯狂印钞,美元贬值,所以原油价格迎来长周期上涨,也合理。


只不过这一波涨价,还是让开车出门的美国人很崩溃:


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结果2008年次贷危机爆发,油价断崖式下跌,147美元的高点从此成为了历史。

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现在,新一轮油价暴涨又来了,起点得从2020年说起。


2020年初新冠疫情出现,制造业停摆,加上沙特和俄罗斯都不肯减产,抢着打价格战,油价一下就崩了,大家还记得吧,WTI历史性地出现“负油价”,现货价格大概最低跌到了每桶20美元。


为啥产油巨头要搞出这个操作?


很大原因是针对美国的,当时美国搞出了页岩油,不过成本高点,但对传统产油国还是有巨大的威胁。


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这样的价格战2014年就搞过一波,让美国页岩油遭受了重创,不过没死透,后来油价涨起来他们又活过来了,2020年机会来了,沙特俄罗斯再来一波杀价,美国页岩油公司亏本采油,叫苦不迭。


2020年4月1日,怀汀石油(WLL.US)成为当年首家破产的美国能源公司,更多的石油公司都在煎熬,谁也没想到的是,中国的疫情迅速稳住了,而其他国家还在深受其害,结果想买工业品全得找中国采购,贸易量大增,连船运公司都受益良多,一年挣了十年的钱。


这下,油价就开始反弹了,再加上美元开启疯狂印钞,于是这波原油价格出现有史以来的暴涨,到俄乌开打之前,油价已经直逼100美元,跟20美元低点一比,不到两年时间翻了五倍:


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这下,油价又涨起来了,美国的页岩油也继续搞,全活过来了。2021年,美国仍然稳坐第一大原油生产国的位置:


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但是美国也是世界第一原油消费国,加上成本不低,他们不会像其他产油国那样迫切盼着油价涨。


俄乌战争之后,美国非要拉着欧洲制裁俄罗斯,油价暴涨刹不住,拜登也着急,号召页岩油企业增产,但是这些公司都对2020年的事情有阴影,选择了谨慎:


预计绝大多数厂商2022年产量增幅将不超过5%,远低于新冠疫情前的20%。


现在,连续几天的原油的收盘价都是新高,恐怕还处在继续上升的趋势中。


价格要是这样涨上去还怎么活?


上周,壳牌石油第一个下场买了俄罗斯的油,看起来捡了个大便宜,但立马就快被口水淹死了,立刻改口说我们不买了。


但现在美国的阵营也不是铁板一块。


拜登宣布对能源禁运之后,德国第一个跳出来反对,直接说“不会停止从俄罗斯进口能源”,德国1/3的石油、一大半天然气都依赖俄罗斯提供,他们总理就说了,“离开俄罗斯的能源,德国将陷入停滞”。


会不会出现第四次石油危机,就看这些国家怎么博弈了。



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